上市券商上半年业绩情况初步浮出水面。
截至7月16日记者发稿时，共有16家上市券商发布了2024年半年报的业绩预告或快报。其中，6家预喜，首创证券（601136）、红塔证券（601236）、东兴证券（601198）、华安证券（600909）和国元证券（000728）预计上半年均实现正增长；锦龙股份（000712）则是亏损幅度收窄，上半年预告净利润同比最低将增长52%。
另一方面，国海证券（000750）、国盛金控（002670）、中泰证券（600918）、太平洋（601099）、海通证券（600837）、东北证券（000686）、国联证券（601456）、华创云信（600155）、华西证券（002926）等9家上市券商则预减。天风证券（601162）预告今年上半年首亏。
澎湃新闻记者梳理多份研报显示，虽然2024年上半年券商业绩整体承压，但机构对证券公司下半年的业绩表现持乐观态度。
3家预计净利至少增50%
具体来看，3家预增的上市券商中，首创证券预告的净利润同比增长下限最高，将增长65.44%至79.98%，净利润4.55亿元至4.95亿元。
红塔证券、东兴证券预告净利润同比增长下限均超过50%，分别为52.27%和51.47%，最低净利润分别为4.49亿元和5.3亿元。
此外，华安证券和国元证券分别发布了2024半年报的业绩快报，报告期内归母净利润分别为7.14亿元和10亿元，同比分别增长8.65%、9.44%。
锦龙股份虽然上半年仍将最低亏损3790万元，但亏损幅度收窄，上半年预告净利润同比最少将增加52%。
预减方面，国盛金控预告净利润最低同比减少48.51%，最低净利润约3600万元。
国海证券、太平洋、海通证券上半年预告净流入同比最低也将减少逾60%，分别为61.34%、64%、69.53%，最低净利润分别约为1.51亿元、5500万元、9.19亿元。
中泰证券、东北证券上半年的预告净利润，同比将最少下滑超70%，分别为73.50%、77.50%，最低净利润分别为4.34亿元、1.23亿元。
华创云信、国联证券上半年的预告净利润，同比最少下滑逾80%，分别达84.10%和86.24%，净利润最低分别约3500万元和8262万元。
此外，华西证券上半年的预告净利润，同比下滑最少超过90%，为91.42%，净流入最低约3500万元。
天风证券今年上半年首亏，2024年上半年预告净利润同比最少下滑148.91%，最低亏损2.7亿元。
行业各项业务面临改善
虽然目前预告上半年业绩的券商仅占到全部上市券商的三成左右，但多份研报显示，2024年上半年，券商业绩将整体承压。
例如，华西证券研报指出，预计45家上市券商的2024年第二季度调整后营收合计843亿元，同比（相较去年同期，下同）降低26%，环比（相较2024年一季度，下同）降低6%。
“需要说明的是，营业收入一方面受到自营投资估值配置、权益风格、仓位变化的影响，另一方面不同券商的其他业务收入规模将有较大偏离。基于上市券商适当调降管理费用率的假设，2024年第二季度45家可比上市券商归母净利润预测合计309亿元，同比降低21%，环比增加5%。”华西证券指出。
华西证券进一步指出，2024年上半年，调整后上市券商的营收和归母净利润，预计分别为1743亿元和601亿元，同比分别减少25%和27%。
方正证券研报预计，二季度券商手续费收入同环比依旧承压，股市下跌，权益自营承压，而债市保持较强景气或是支撑券商业绩的主要影响因素，此外降本增效带动管理费用同比下降亦对净利润有正向拉动作用。
“综合而言，预计上市券商2024上半年归母净利润588亿元，同比减少27%，2024二季度归母净利润300亿元，同比减少21%。”开源证券称。
华创证券研报则预计，2024年第二季度43家上市券商营业总收入(剔除其他业务收入)1013 亿元，同比减少9%，归母净利润375亿元，同比减少3.8%；上半年营业总收入1901亿元，同比减少16.5%，归母净利润668亿元，同比减少18.4%。
虽然上半年业绩承压，但展望下半年，机构对证券公司接下来的业绩表现持乐观态度。
例如，招商证券研报表示，伴随市场春节前后预期反转，景气度持续回暖，证券行业各项业务面临改善：股融节奏逐步回归、债融保持旺盛，交易业务和两融业务整体维持相对景气，权益自营在高股息引领背景下有望享受较好投资环境、债券自营在利率下行趋势中有望持续受益。
“证券行业上半年在市场平淡中积极转型，短期营收承压，但全年营收在低基数背景下有望持续收窄，在行业降本增效的努力下公牛配资，预计净利润同比表现大体持平。”招商证券研报称。
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